1 просмотр

Как Узбекистан реформирует ипотечное кредитование

Республика предоставила банкам долгосрочные кредиты в местной валюте с фиксированной ставкой

Фото: Илья Ким

Узбекистан сокращает долю жилищных госпрограмм в пользу рыночной ипотеки. Для того чтобы банки могли увеличить число коммерческих ипотечных продуктов, государство предоставило им долгосрочные кредиты в местной валюте с фиксированной ставкой.

Ипотечный портфель узбекистанских банков на начало года составлял 28,6 трлн сумов ($2,7 млрд), ипотечные кредиты есть у 240 тыс. узбекистанцев (примерно 0,7% населения республики).

Для сравнения: ипотечный портфель казахстанских банков на 1 января 2021 года составлял более 2,3 трлн тенге ($5,6 млрд). Количество кредитов на приобретение или ремонт жилья или приобретение земельных участков – более 270 тыс., сообщали представители Первого кредитного бюро на пресс-конференции в первой половине февраля.

В 2020 году Узбекистан начал реформу ипотечного сектора, которая должна сделать более доступной коммерческую ипотеку. В 2019 году большая часть кредитных квартир и домов в республике приобреталась по различным жилищным госпрограммам – такие займы в общем объеме ипотечной массы составляли 83%. И 17% приходились на рыночную ипотеку с «дорогими» условиям: годовая ставка – 26–32%, первоначальный взнос – от 20%, срок погашения – до 10 лет.

За счет чего подешевела коммерческая ипотека

Ограниченный доступ коммерческих банков к долгосрочному (более одного года) финансированию являлся главным фактором, который тормозил развитие ипотечного рынка в Узбекистане.

Министерство финансов РУз совместно с Азиатским банком развития (АБР) разработал концепцию «Программы развития сектора ипотечного рынка в Узбекистане на 2019–2021 годы», в рамках которой предусматривается выделение АБР займа в размере $200 млн «на создание устойчивой системы долгосрочного ипотечного финансирования на основе рыночных принципов». Первый транш в размере $50 млн был направлен на реформирование государственной системы жилищных субсидий. Остальные $150 млн АБР предоставит банкам в виде займа финансового посредничества.

Но первые длинные деньги для финансирования ипотечных кредитов в банках разместил Минфин Узбекистана – по ставке 15–16% годовых на 15 лет – из средств, предусмотренных в бюджете на финансирование программ строительства жилья. В госбюджете-2020 из 86,4 трлн сумов ($6,9 млрд по курсу на 31.12.2019), предусмотренных на социальные расходы, 1,9 трлн сумов ($200,4 млн) предлагалось направить на реализацию программы строительства жилых домов через поддержку ипотеки. Именно эти деньги банки используют для выдачи ипотечных кредитов на новостройки при условии, что максимальная маржа банков не должна превышать 8% годовых, поэтому верхний порог ипотечной ставки теперь составляет 24%. На практике она обычно ниже, конкретный процент зависит от региона, где приобретается жилье.

Получить деньги от Минфина на выдачу ипотечных кредитов банк может, если его долгосрочный кредитный рейтинг на уровне не ниже «B» по версии Fitch Ratings или Standard & Poor’s или «B2» по версии Moody’s Investors Service. Обязательным является наличие у фининститута положительного аудиторского заключения за последние три года. Регулятивный капитал банка должен составлять не менее 500 млрд сумов ($47,5 млн). Также в финучреждении должен быть четко прописан порядок выдачи ипотечных кредитов по новым правилам.

В 2020 году требованиям соответствовали 14 из 32 действующих в республике банков, и в них было размещено более 1,7 трлн сумов ($169,1 млн). Больше половины всех средств получили три фининститута – Ипотека-банк, Кишлок курилиш банк и Узнац­банк, собственником которых является государство.

Без государственной поддержки рыночная ипотека в Узбекистане пока существовать не сможет, говорит международный эксперт по финансам и банковскому сектору, партнер Finoko consulting Диляра Джафарова. «Ипотечное кредитование преду­сматривает длительные сроки погашения кредитов. Для того чтобы не подвергать банк излишнему риску ликвидности при формировании портфеля ипотечных ссуд, нужна пассивная база соответствующего длинного срока. Пассивная база, которая используется для финансирования ипотечного кредитования, формируется из средств, привлеченных в сумах, а это в основном средства вкладчиков – физических и юридических лиц. Однако средний срок депозитов в нацио­нальной валюте не превышает двух лет, а максимальный срок размещения равен пяти. В текущей экономической ситуации у банков Узбекистана нет длинных денег в национальной валюте. Поэтому без государственной поддержки решить этот вопрос масштабно для банков оказывается практически невыполнимой задачей», – объясняет эксперт.

Эстафету предоставления узбекистанским банкам длинных денег у Минфина должна подхватить Компания по рефинансированию ипотеки Узбекистана (КРИУ). Ее основная задача – привлекать финансовые ресурсы на отечественном и международном рынках капитала и направлять их на рефинансирование ипотечных кредитов; предоставлять на основе рыночных принципов финансовые ресурсы коммерческим банкам на выдачу ипотечных кредитов. Кроме того, КРИУ должна заниматься организацией выпуска ценных бумаг, в том числе ипотечных, и их размещением среди инвесторов. Сейчас, несмотря на значительный портфель ипотечных ссуд, узбекистанские банки не могут использовать их для выпуска корпоративных облигаций или ценных бумаг с ипотечным покрытием из-за высоко субсидируемых процентных ставок.

Учредителями КРИУ выступили узбекистанский Минфин и 12 банков, уставный капитал компании сейчас составляет 100 млрд сумов.

На первом этапе КРИУ предоставляет кредиты коммерческим банкам за счет средств Азиатского банка развития. Средства, которые банки получают от КРИУ, можно выдавать в виде ипотечных займов не только под первичное жилье, но и под вторичное. Такие кредиты узбекистанские банки (пока только семь) начали выдавать осенью 2020 года, и почти все из них – 325 из 333 – были выданы на приобретение вторички.

 

kak-uzbekistan-reformiruet-ipotechnoe-kreditovanie1.jpg

Новый порядок

Так называемый новый порядок обеспечения населения жильем за счет ипотечных кредитов на основе рыночных принципов разрешил банкам выделять ипотечные кредиты на приобретение на первичном рынке жилья квартир в домах, построенных частными подрядными организациями за счет собственных средств и кредитов коммерческих банков.

Для сравнения: по льготной ипотеке граждане могли приобрести квартиру только в строго определенных домах. Как правило, это были типовые застройки с отделкой в отдаленных районах.

Также новый порядок разрешил банкам выделять физическим лицам ипотечные кредиты на приобретение на первичном рынке жилья квартир в домах, построенных частными подрядными организациями, без условия сдачи под ключ, то есть без проведения отделочных работ.

Словосочетание «частные подрядчики» постоянно упоминается в указе «О дополнительных мерах по совершенствованию механизмов ипотечного кредитования» потому, что строительство домов по госпрограмме вели только утвержденные в ней застройщики – компании «Кишлок курилиш инвест» и «Узшахар курилиш инвест». Даже в 2020 году, когда в ипотеку стало доступно жилье от частных застройщиков, больше половины жилищных займов (56,1%) было выдано на покупку квартир, построенных упомянутыми компаниями.

Также новый, «рыночный» порядок выдачи ипотеки повысил предельные суммы ипотечных кредитов – они пересматриваются ежегодно и разнятся в городской и сельской местности, для Ташкента – отдельный лимит. В 2020 году максимальная сумма «рыночной» ипотеки в столице Узбекистана составила 264 млн сумов ($25 тыс.) для двухкомнатной квартиры и 352 млн сумов (немного более $33 тыс.) – для трехкомнатной. Напомним, что средняя зарплата в Узбекистане в 2020 году составляла 2,6 млн сумов ($253,7). В 2021 году предельные суммы ипотечных кредитов сохранились на том же уровне.

Еще одно правило нового порядка выдачи ипотеки: в случае снижения ключевой ставки процент по займам будет снижен, а при увеличении – сохранится на прежнем уровне. Сейчас базовая ставка в Узбекистане составляет 14%.

Срок ипотеки – не более 20 лет.

kak-uzbekistan-reformiruet-ipotechnoe-kreditovanie2.jpg

Выдавай, не скупись

В 2020 году в Узбекистане было выдано более 77 тыс. ипотечных кредитов на 9,1 трлн сумов. Ипотеку по «рыночному порядку» получил примерно каждый десятый заемщик, при этом в денежном выражении в общей массе кредитов доля такой ипотеки составила 19%.

Среди регионов лидерами по объему выданных рыночных ипотечных кредитов стали Самаркандская область, ее жители получили от банков 422 млрд сумов ($40,1 млн), Ташкент – 343 млрд сумов ($32,6 млн) и Ферганская область – 174 млрд сумов ($16,5 млн).

Нуждающимся в улучшении жилищных условий гражданам с низким уровнем дохода государство выплачивает субсидии из бюджета на компенсацию части первоначального взноса, или процентов по ипотечному кредиту, или того и другого.

В прошлом году субсидии на рыночную ипотеку, по данным Минфина, получили 2 659 граждан из 7 927 заемщиков, которым выплатили 66 млрд сумов ($6,2 млн). Большая часть средств пошла на субсидирование первоначального взноса, а остальные – на погашение процентов по кредитам.

Программа развития ипотечного рынка в Узбекистане предполагает, что именно такой подход заменит большую часть госпрограмм о доступном жилье. Тем более что несколько предыдущих лет показали: несмотря на заметные усилия узбекистанского правительства, нацеленные на решение квартирного вопроса, дефицит жилья в республике не только не сокращается, но даже ежегодно увеличивается, а госпрограммы себя не оправдывают. Теперь Узбекистан делает ставку на рыночные решения.

Правительство РУз планирует постепенно сокращать свою прямую роль в предоставлении долгосрочного финансирования для жилищного ипотечного кредитования, отменять субсидирование процентных ставок и устранять другие искажения в финансовом секторе.

Растущий спрос на жилье в Узбекистане является, по оценке АБР, результатом роста населения и многих лет недостаточного инвестирования в жилищный сектор. Узбекистану необходимо ежегодно строить 145 тыс. новых единиц жилья до 2040 года, чтобы не отставать от формирования новых домохозяйств и замещать старый жилищный фонд, при этом большая часть нового жилья необходима в городских районах.

За год существования рыночной ипотеки по новому порядку кредитование строительной отрасли коммерческими банками в Узбекистане выросло на четверть.

kak-uzbekistan-reformiruet-ipotechnoe-kreditovanie3.jpg

Читайте "Курсив" там, где вам удобно. Самые актуальные новости из делового мира в Facebook, Telegram и Яндекс.Дзен

 
1229 просмотров

Чем Узбекистан торговал на зарубежных рынках в 2020 году

Впервые с 2016 года органы статистики зафиксировали снижение экспорта

Фото: Depositphotos.com

В 2020 году внешнеторговый оборот Узбекистана составил $36,3 млрд. В год пандемии РУз экспортировала за рубеж товары и услуги на $15,1 млрд, это на 13,1% меньше, чем в 2019 году. 

Как рассказали «Курсиву» в Ассоциации экспортеров Узбекистана, в 2020 году на показатели экспорта повлияло и падение спроса по многим товарным позициям, и трудности с логистикой, которые возникли у производителей из-за карантинных ограничений.  

Сейчас Узбекистан торгует со 170 странами. У республики отрицательное сальдо внешней торговли, превышающее $6 млрд. Первая тройка торговых партнеров ввозит в страну гораздо больше товаров, чем вывозит.  Товарооборот с Китаем составляет $6,4 млрд, а экспорт туда только $1,9 млрд. С Россией – $5,6 млрд и $1,4 млрд, с Казахстаном – $3 млрд и $903 млн соответственно. 

Активный внешнеторговый баланс у Узбекистана только с четырьмя странами из двадцатки крупных партнеров – Афганистаном, Кыргызстаном, Таджикистаном, Ираном. Товарооборот с Афганистаном в 2020-м был на уровне $776,9 млн, экспорт составил $774,6 млн. В Кыргызстан в 2020 году реализовали товаров и услуг на $756,6 млн при общем обороте $903 млн. Товарооборот с Таджикистаном составил $390,5 млн, доля экспорта «весила» $237,5 млн. Внешнеторговый оборот с Ираном – $248,6 млн, экспорт – $140,9 млн. 

Газ на нуле  

Лидером антирейтинга по сокращению узбекского экспорта в 2020 году стал Казахстан – минус 40% по сравнению с 2019-м, а РУз недосчиталась $490 млн. 

«В этом году мы планировали довести взаимный товарооборот до $5 миллиардов, но из-за пандемии трудно это сделать», – заявил в ноябре министр торговли и интеграции Казахстана Бахыт Султанов.  

Как рассказал «Курсиву» независимый экономист Абдулла Абдукадыров, снижение объемов товарооборота двух стран в первую очередь связано с прекращением экспорта газа. В 2020 году продажа голубого топлива за рубеж в сравнении с показателями 2019-го сократилась почти на 80%. Республика экспортировала газ всего на $478 млн. По данным за три квартала прошлого года, большая часть энергоносителя поставлялась в Китай – 94%, Таджикистан – 5% и Кыргызстан – 1%. В Россию и Казахстан газ вовсе не продавался. При этом в 2019 году Узбекистан экспортировал в Казахстан 1,88 млрд кубометров газа на $113,9 млн. 

Снижение поставок произошло из-за падения цен и спроса. Однако год назад, еще до пандемии, премьер-министр РУз Абдулла Арипов заявил, что до 2025 года Узбекистан намерен прекратить экспорт природного газа. В декабре 2020 года Шавкат Мирзиёев подтвердил, что республика направит газ на внутренний рынок, потому что страна испытывает его дефицит в 20 млн кубометров в сутки.  

Золото для спасения  

Газовое падение Узбекистан компенсировал активной продажей за рубеж своего главного экспортного товара – золота. В 2020 году республика реализовала драгметалл на $5,8 млрд. За три года объем продаж золота увеличился в два раза. В июле 2020 года, по данным World Gold Council, Узбекистан стал лидером по продажам золота в мире: за месяц страна продала 11,6 т драгметалла.  

Узбекистан усиленно продавал золото, чтобы покрывать расходы на борьбу с коронавирусом. На руку республике сыграла цена драгметалла. По словам главы Центробанка РУз Мамаризо Нурмуратова, благодаря росту цен на золото госкомпании-производители заработали на 24 трлн сумов ($2,3 млрд) больше, чем в 2019 году.  

3-полоса_Основные-экспортные-показатели-по-отраслям.jpg

Казахстан лишился транзита и денег 

Падение наблюдалось в продаже плодоовощной продукции – на 16,5% меньше, чем в 2019-м. В прошлом году республика реализовала за рубеж 1,4 млн т овощей и фруктов более чем на $1 млрд. Это 6,7% всей доли экспорта.  

Главными причинами ухудшения показателей 2020 года аналитики EastFruit называют поздние весенние заморозки, уничтожившие часть урожая, прорыв плотины на Сардобинском водохранилище, ограничения в логистике и падение доходов населения в связи с пандемией коронавируса.  

Основными импортерами плодоовощной продукции из Узбекистана в прошлом году стали Россия, Казахстан, Кыргызстан и Пакистан. Благодаря снижению в РФ ставки НДС на овощи и фрукты, а также росту цен выручка Узбекистана от экспорта на российский рынок за 2020 год выросла на почти 60%. За год РУз продала в Россию 355 тыс. т плодоовощной продукции на $255,4 млн.   

Всего за 12 месяцев 2020 года в Казахстан было продано более 625 тыс. т плодоовощной продукции на $251,4 млн, или примерно на 12% меньше, чем годом ранее. 

Текстиль вместо хлопка 

В 2020-м Узбекистан продал текстильные изделия на $1,9 млрд, что на 18,1% больше показателей 2019 года. С 2020 года Узбекистан прекратил экспортировать хлопок-сырец, а предприятия и кластеры сегодня сосредоточены на производстве продукции с высокой добавленной стоимостью. 

Около половины продаваемого текстиля – это пряжа (48,9%), доля готовых трикотажных и швейных изделий составляет 26,4%. Лидерами в списке импортеров узбекского текстиля являются Россия с объемом $655,5 млн и долей 34,1%, Китай – $438,2 млн и 22,8%, а также Кыргызстан – $283,9 млн и 14,8% соответственно. Казахстан в этом рейтинге расположился на шестой строчке между Польшей и Таджикистаном и объемом в $42,3 млн.  

Экспорт на колесах  

В 2020 году Узбекистан продолжил наращивать экспорт собственных автомобилей. По данным Госкомстата республики, за 10 месяцев 2020 года автоэкспорт увеличился в 1,7 раза. За этот период Узбекистан продал за рубеж 13 310 машин на $127,2 млн, почти половина этих средств поступила от продажи легковых автомобилей. Всего же в 2020 году Узбекистан экспортировал автомобили на $208,7 млн, годом ранее этот показатель составлял $121,5 млн.  

Главным импортером узбекских автомобилей стал Казахстан. В соседнюю республику с января по октябрь 2020 года было продано 11 048 автомобилей на $109,8 млн. Росту продаж способствовало и открытие в 2020 году на производственной площадке ТОО «СарыаркаАвтоПром» совместного казахстанско-узбекского предприятия по сборке автомобилей Chevrolet (моделей Cobalt и Malibu), а также коммерческих машин Damas и Labo. 

Автомобили Made in Uzbekistan в 2020 году в основном продавались в страны СНГ. За 10 месяцев в Украину было экспортировано машин на $6,4 млн,  Азербайджан – $6,2 млн, Таджикистан – $1,2 млн,  Россию – $2,2 млн. 

Читайте "Курсив" там, где вам удобно. Самые актуальные новости из делового мира в Facebook, Telegram и Яндекс.Дзен

 

kursiv_kz.jpg